Биткоин. Что случилось за год? К чему готовиться?


Для анализа хочу взять период со 2 по 6 августа 2018 года. В этот день сайт Coinmarketcap зафиксировал рыночную капитализацию BTC > $100 млрд. Cчитаю, что хайп вокруг BTC начался в это время.

За этот год Биткоин запрещали и разрешали, стартовали торги производными инструментами и главное, на рынке появился институциональный капитал.

Теперь по порядку. Начнем с технического анализа.

Линии*

  • Линия Перекупленности со 2 августа по 16 декабря 2017 резко пошла вверх. Линия Спроса также становилась круче, и чем круче, тем перекупленнее актив. Итогом послужила резкая коррекция. Крупные игроки идеально поймали момент для разгрузки. Но объем был небольшим относительно рынка. Скажем так, тесты рынка «умные деньги» провели успешно и заработали капитал для дальнейших действий.
  • 17 декабря 2017 года Линия Перекупленности сменила угол, с этого момента ее можно назвать Линией Предложения. С другой стороны канала теперь Линия Перепроданности.
  • 6 февраля 2018 года линия Перепроданности изменила направление и ее можно считать линией Спроса. И здесь самое интересное — рынок находится между Линией Спроса и Линией Предложения — т.е. в нормальном состоянии.
  • 5 мая 2018 года предложение усилило давление на рынок. Результат 28 мая состояние рынка перешло в состояние перепроданности, что подтверждается изменением угла наклона линии Спроса до Перепроданости.
  • 29 июня 2018 года рынок нашел поддержку и появился спрос.
  • 24 июля 2018 рынок опять пришел в нормальное состояние без перекупленности и перепроданности.

Объемы

  • со 2 августа 2017 по 12 декабря 2017 года — Цена растет, Объем растет — Сила рынка
  • с 12 июля 2017 по 6 февраля 2018 года — Цена падает, Объем падает — Слабость рынка
  • с 6 февраля 2018 по 9 марта 2018 года — Цена растет, Объем растет — Сила рынка
  • с 9 марта 2018 по 12 апреля 2018 года — Цена падает, Объем падает — Слабость рынка
  • с 12 апреля 2018 по 25 апреля 2018 года — Цена растет, Объем растет — Сила рынка
  • с 25 апреля 2018 по 1 июля 2018 года — Цена падает, Объем падает — Слабость рынка
  • c 1 июля 2018 по 24 июля 2018 года — Цена растет, Объем растет (резко) — Сила рынка (сигнал)
  • с 24 июля 2018 по сегодня — Цена падает, Объем падает (резко) — (сигнал)

К чему я так подробно про объем. Окончательные выводы сделаю в конце обзора. На что стоит обратить внимание. На рынке есть правило: «Объем, который следует за рынком, обычно бычий. Объем, который противоречит рынку, обычно Медвежий» (не люблю этот зоопарк, но это цитата). За год ни разу не видели противоречия между ценами и объемом. Конечно при детальном приближении найдем такие примеры на днях, часах и минутах. Но это анализ полной картины.

Профиль объема

  • Зона основного горизонтального объема (70%) — 6 110$ — 9 700$.
  • Линия контроля (РОС) 8 000$

 

Индикаторы 

  • Stoch RSI. С ноября 2017 по декабрь 2017 отмечена дивергенция, которая за неделю предупредила о грядущем. Значит в такие моменты дивергенция на Stoch RSI для этого рынка работает.
  • Stoch RSI. С 28 мая по 3 августа 2018 Индикатор просто сходит с ума. (также смотри 3-дневный график)
  • RSI. Та же картина по дивергенции. Ноябрь 2017 года и начало августа 2018 года.
  • RSI. В периоды, когда рынок сильный — RSI обычно не опускается ниже значения 40. Когда рынок слабый — RSI как правило не поднимается выше 60. (смотри синие горизонтальные линии). Это хорошо видно на 3 дневном графике

Фундаментальные факторы

3 дня назад начался новый годовой цикл для рынка. За прошедший год случилось много интересных событий и позитивные новости продолжают выходить:

  • Запуск Lightning Network, что сделало BTC конкурентноспособным
  • Правительства стран пробуют варианты регулирования
  • CBOE и CME — одни из самых уважаемых финансовых институтов запустили торговлю производным инструментом
  • CBOE подало заявку на запуск торгов BTC ETF
  • Чиновник из SEC выступил с открытым письмом в поддержку BTC
  • Обсуждение криптовалюты на главных политических площадках, поиск способов регулирования (или просто ребята друг другу платят в крипте)
  • Появление регулярных обзоров на ведущих финансовых телеканалах
  • Окончательный расчет с кредиторами mt.Gox
  • В очередной раз убедился, что спрос на Биткоин растет в странах с высокой инфляцией и слабеющей экономикой.В прошлый раз Греция, потом Зимбабве, теперь страны Латинской Америки.

….

И главная новость на границе годового цикла.

Intercontinental Exchange inc. (NYSE:ICE) компания, оператор Нью-Йоркской фондовой биржи объявила о создании собственного решения для криптовалют, в партнерстве с Microsoft, уже в ноябре. Это будет — биржа, кастодиальный сервис, облачное решение для оплаты товаров в магазинах (в партнерстве с Starbucks). Про последнее замечу, что это не оплата кофе биткоином, это моментальный обмен на доллары через сервис и оплата, т.е. продавец не должен иметь кошелек Биткоина. Это решает главную регулятивную проблему — как отразить в бухгалтерском учете Криптоактивы.

РЕЗЮМЕ

Рынок развивается как по учебнику. О чем говорит корреляция между ценой и объемами.

Дивергенции на технических индикаторах говорит, что будет сильное движение. Я склоняюсь в сторону роста цены. Учитывая, что дивергенции на большом таймфрейме и рынок «бычий» (см.раздел про объемы), это движение может быть выше предыдущих максимальных значений.

После минимума цены 5778$, который наблюдали 29 июня 2018, два раза видели Higher Low и один раз Higher High. Важным будет экстремум выше 8350$ — второй Higher High.

На фоне позитивных новостей крупные игроки должны набрать свою позицию. Что сейчас и происходит. Крупные игроки не могут пропустить такие события.

Линии Спроса и Предложения. Рынок находится в нормальном состоянии без перекупленности или перепроданности. Либо спрос, либо предложение. Склоняюсь на сторону Спроса.

Объем. Для периода с 29 июня по 24 июня и с 24 июня по сегодня характерны резкие изменения объема. Первый говорит об быстрорастущем спросе, второй о быстро сокращающемся предложении. Это может означать одно — крупные игроки набирают позицию.

Профиль объема. Линия контроля (РОС) в районе 8000$ — это есть справедливая цена на данный момент и цена будет стремиться к этому значению. 200VWMA (Скользящая средняя взвешенная по объему) = 8254$. Ближайшая цель зона 8000$ — 8254$.

Профиль показывает, что позиции набраны в диапазоне 70%. И если мелкий спекулянт и инвестор сейчас испытывают разочарование и депрессию относительно цены и закрывают свои позиции, то крупные игроки могут себе позволить подождать. Вывод очевидный — цель выше 9700$.

BDD (Bitcoin Days Destroyed) — этот параметр резко опустился (https://oxt.me/charts). Это может говорить, что основная часть монет находится без движения.

Сложив это с огромными объемами торгов напрашивается вывод, что крупные игроки набрали позицию и выжидают каких-то событий, а для того чтобы разгрузиться, а это будет сделать крайне трудно, им нужна хорошая медиа кампании.

ВЫВОД

Ближайшая цель — зона 8 000$-8 250$

Среднесрочная цель — 9 700$

Долгосрочная цель >20 000$

Интрадей можно торговать. Риск получить существенный бумажный убыток минимален.

Дисклеймер. 

Все здесь написанное — мой субъективный взгляд. Не является финансовым советом, консультацией или призывом к действию.

Рекомендуем почитать

Анализ цен BTC: приближение поддержки треугольника... Биткоин сформировал более низкие максимумы и готовится к еще одному испытанию поддержки в районе $ 5 800, возможно, готовым к формированию нисходящего...
Кто-то поднял $74 млн. в BTC до падения рынка: инс... Ранее сегодня крипто рынок массово наблюдал падение одновременно с объявлением Goldman Sach о том, что он откладывает запуск своих торговых столов. ...
Уже первая неделя ноября начнётся с отметки в 10.0... Цена Биткоина за последние месяцы выросла с $6000 до более $8000, но всё может вскоре измениться. Многие инвесторы с нетерпением ждут в конце этого ме...
Количество коротких фьючерсов на биткоин снижается... Короткие позиции по Bitcoin (BTC) фьючерсам идут на спад, согласно данным опубликованным Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) 24 авгу...
Биткоин не повторит застой 2014 года... Коррекция биткоина в 2018 году не повторит сценарий четырехлетней давности из-за значительных изменений структуры рынка. Такое предположение высказал ...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *